جعفر خيديروف
مركز البحوث الاقتصادية والإصلاحات CERR
شهدت خريطة القطاع المصرفي تحولات لافتة مع صدور نتائج الربع الأول من عام 2026، حيث أُعيد ترتيب مراكز البنوك الكبرى والصغيرة، في ظل منافسة متصاعدة تعكس ديناميكية السوق وتغير موازين الأداء.
أعلن مركز البحوث الاقتصادية والإصلاحات (CERR) تحديث تصنيف البنوك استنادًا إلى نتائج مؤشر النشاط المصرفي للربع الأول، والذي شمل 34 بنكًا تجاريًا؛ منها 20 بنكًا كبيرًا من حيث الحجم وانتشار الفروع، و14 بنكًا صغيرًا.
ويعتمد التصنيف على 27 مؤشرًا تقيس الأداء وفق معايير محلية ودولية، بما في ذلك متطلبات لجنة بازل، في خطوة تهدف إلى تعزيز الشفافية وترسيخ الثقة في النظام المالي، بما يتماشى مع أفضل الممارسات العالمية.
أداء مالي قوي ونمو متسارع
سجل القطاع المصرفي خلال الفترة محل الدراسة مؤشرات إيجابية، حيث بلغ:
- إجمالي الأصول: 932.3 تريليون سوم (76.3 مليار دولار)
- إجمالي الالتزامات: 793.9 تريليون سوم (64.9 مليار دولار)
- نمو الإقراض: 14%
- نمو الودائع: 32%
- صافي الأرباح: 3.1 تريليون سوم (254 مليون دولار)، بزيادة 36.3% على أساس سنوي
كما تراجع معدل القروض المتعثرة إلى 3.3% مقارنة بـ 4.5% قبل عام، ما يعكس تحسن جودة الأصول، رغم استمرار ارتفاعها في بعض البنوك عن المتوسط القطاعي.
وتجاوزت نسب كفاية رأس المال الحد الأدنى التنظيمي بأكثر من 1.4 مرة، في مؤشر واضح على صلابة القطاع المصرفي.
البنوك الكبرى: استقرار القمة واضطراب الوسط
رغم احتفاظ البنوك الكبرى بمواقعها في القمة، إلا أن التغيرات داخل الترتيب كانت ملحوظة:
- 7 بنوك تقدمت في الترتيب
- 8 بنوك تراجعت
- 5 بنوك حافظت على مواقعها
وكان أبرز الصاعدين Tenge Bank الذي قفز 6 مراكز، إلى جانب Agrobank وInvest Finance Bank وXalq Bank (+2 لكل منها). كما سجلت بنوك مثل Ipak Yuli Bank وAsia Alliance Bank وHamkorbank أداءً إيجابيًا.
في المقابل، تراجعت بعض البنوك بشكل ملحوظ، أبرزها Orient Finans Bank (-5 مراكز) وTrast Bank (-3 مراكز).
تحولات المؤشرات الرئيسية
- الوساطة المالية: تصدّرها Invest Finance Bank وAnor Bank وKapitalbank
- الشمول المالي: تقدمت Agrobank وAnor Bank وBRB، مع صعود قوي لـ Tenge Bank (+8)
- كفاية رأس المال: في الصدارة Orient Finance Bank وTrast Bank وHalk Bank
- جودة الأصول: الأفضل Hamkorbank وAsia Alliance Bank وIpak Yuli Bank
- كفاءة الإدارة: تصدّرها SQB وOrient Finance Bank وNBU
- الربحية: الأفضل Hamkorbank وTrast Bank وAsia Alliance Bank
- السيولة: في المقدمة Asia Alliance Bank وIpak Yuli Bank وTrast Bank
البنوك الصغيرة: استقرار نسبي وحراك في الوسط
حافظت البنوك الصغيرة على قدر من الاستقرار في القمة، بينما شهدت الشريحة المتوسطة تحسنًا ملحوظًا في الأداء:
- 8 من أصل 14 بنكًا تقدمت في الترتيب
- AVO Bank وApex Bank سجلا أكبر صعود (+3 مراكز)
- تصدّر TBC قائمة البنوك الصغيرة
في المقابل، تراجعت 5 بنوك، أبرزها Octobank (-6 مراكز)، بينما حققت Saderat Bank وGarant Bank وZiraat Bank تقدمًا ملحوظًا (+2 لكل منها).
خلاصة المشهد
تكشف نتائج الربع الأول من 2026 عن قطاع مصرفي يتجه نحو مزيد من التنافسية وإعادة التموضع، مدفوعًا بتحسن المؤشرات المالية وتزايد الاعتماد على معايير دولية صارمة. وبينما تحافظ البنوك الكبرى على مواقعها القيادية، فإن حراك البنوك الصغيرة والمتوسطة يشير إلى مرحلة جديدة من التوازن والتنوع داخل النظام المالي.
